**美監(jiān)管機構(gòu)放行！通用汽車金融銀行獲存款保險資質(zhì)**

華盛頓——美國聯(lián)邦存款保險公司（FDIC）本周正式批準通用汽車金融銀行（GM Financial Bank）的存款保險申請，標志著這家汽車金融巨頭正式躋身受聯(lián)邦保障的商業(yè)銀行行列。此舉不僅為通用汽車旗下金融業(yè)務拓展零售銀行業(yè)務鋪平道路，更折射出美國監(jiān)管層對非傳統(tǒng)金融機構(gòu)轉(zhuǎn)型的戰(zhàn)略性包容。

**汽車金融巨頭的“銀行化”突圍**

作為通用汽車全資子公司，GM Financial此前主要提供汽車貸款、租賃等專項金融服務。獲得FDIC保險資質(zhì)后，其將可吸收公眾存款并開展支票賬戶、儲蓄產(chǎn)品等全功能銀行業(yè)務。內(nèi)部文件顯示，該行計劃率先面向通用汽車客戶推出“購車儲蓄賬戶”，將存款利率與新車購買折扣掛鉤，形成汽車銷售與金融服務的閉環(huán)生態(tài)。

FDIC代理主席特拉維斯·希爾在聲明中強調(diào)，此次批準基于對GM Financial資本充足率、風險管理體系的全面評估，“該機構(gòu)符合所有安全性與穩(wěn)健性標準”。值得注意的是，監(jiān)管層特別審查了其與母公司通用汽車的防火墻機制，確保汽車制造業(yè)務風險不會傳導至存款業(yè)務。

**監(jiān)管松綁下的非銀機構(gòu)擴張潮**

GM Financial的獲批正值FDIC加速調(diào)整監(jiān)管框架的關鍵期。過去一年，該機構(gòu)相繼撤回銀行合并審查強化政策、放寬國債資本規(guī)則，并明確銀行無需事先批準即可開展加密貨幣活動。一系列動作為非銀機構(gòu)轉(zhuǎn)型商業(yè)銀行創(chuàng)造了更寬松的環(huán)境。

市場分析指出，此類“跨界”銀行化趨勢可能重塑行業(yè)格局。亞馬遜、蘋果等科技巨頭此前已通過合作銀行提供金融服務，而GM Financial的案例表明，實體產(chǎn)業(yè)巨頭正試圖通過直接獲取銀行牌照掌握金融主導權。“這不僅是業(yè)務拓展，更是對用戶數(shù)據(jù)和資金流的戰(zhàn)略控制。”標普全球分析師瑪麗亞·陳表示。

**存款保險背后的風險博弈**

盡管FDIC為GM Financial的存款提供25萬美元/賬戶的保險保障，但監(jiān)管文件顯示，其初期存款資金將主要投資于汽車貸款證券化產(chǎn)品。這種“自產(chǎn)自銷”模式雖能提高資產(chǎn)收益率，卻也引發(fā)對風險集中度的擔憂。FDIC要求該行將此類投資比例控制在總資產(chǎn)的30%以內(nèi)，并定期提交壓力測試報告。

與此同時，F(xiàn)DIC正在制定的代幣化存款保險指引可能為GM Financial未來布局區(qū)塊鏈結(jié)算提供便利。據(jù)知情人士透露，該行已組建數(shù)字資產(chǎn)團隊，研究如何通過鏈上技術優(yōu)化經(jīng)銷商與消費者間的支付流程。

**行業(yè)影響與未來挑戰(zhàn)**

GM Financial的轉(zhuǎn)型預計將加劇汽車金融領域的競爭。傳統(tǒng)銀行系汽車貸款機構(gòu)如Ally Financial可能面臨利率戰(zhàn)壓力，而特斯拉等電動車企的金融子公司亦可能效仿申領銀行牌照。不過，新晉銀行需應對嚴格的流動性監(jiān)管——FDIC數(shù)據(jù)顯示，2025年美國銀行業(yè)存款保險基金儲備率已降至1.15%，接近法定下限，這可能促使監(jiān)管層對后續(xù)申請者提高門檻。

隨著GM Financial首批零售銀行產(chǎn)品將于2026年二季度面市，其能否在傳統(tǒng)銀行業(yè)務與汽車產(chǎn)業(yè)特性間找到平衡點，將成為觀察美國產(chǎn)融結(jié)合新范本的窗口。